On Stochastic Optimization Problems and an Application in Finance
Aus der Reihe
BestMasters
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Sprache:Englisch
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Beschreibung
Produktdetails
Einband
Taschenbuch
Erscheinungsdatum
19.03.2019
Abbildungen
IX, 106 p. 1 illus.
Verlag
Springer Fachmedien Wiesbaden GmbHSeitenzahl
106
Maße (L/B/H)
21/14.8/0.7 cm
Gewicht
162 g
Auflage
19001 Auflage 1st edition 2019
Sprache
Englisch
ISBN
978-3-658-25690-6
Josef Anton Strini analyzes a special stochastic optimal control problem. The problem under study arose from a dynamic cash management model in finance, where decisions about the dividend and financing policies of a firm have to be made. Additionally, using the dynamic programming approach, he extends the present discourse by the formal derivation of the Hamilton-Jacobi-Bellman equation and by examining the verification step carefully. Finally, the treatment is completed by solving the problem numerically.
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