As políticas do Governo indiano sobre o desenvolvimento e crescimento da indústria farmacêutica registaram uma mudança radical durante o longo período de 72 anos desde a independência da Índia em 1947 até 2019. O estabelecimento das empresas do sector público (PSUs) no início foi para reduzir a dependência de ingredientes farmacêuticos activos (APIs) em relação às empresas multinacionais (MNCs). As políticas definidas no final dos anos 60 e início dos anos 70 foram construídas numa situação económica difícil e na experiência de guerras e as observações de que as empresas multinacionais (MNCs) interessadas no comércio na Índia não estavam prontas a investir em infra-estruturas de APIs, a menos que fossem obrigadas a fazê-lo. As leis industriais indianas para o fabrico e comércio, redução do monopólio, controlo do fluxo de divisas estrangeiras como também a protecção dos direitos de propriedade intelectual sobre invenções foram enquadradas e modificadas para encorajar o fabrico local de medicamentos a granel e formulações com o objectivo principal de substituição de importações; a indústria indiana foi "protegida" durante um longo período até 1991, administrando preços de "custo mais elevado" sobre medicamentos a granel seleccionados e formulações aí fabricadas; as suas importações foram reguladas através da cobrança de pesados direitos de importação.
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